Οι τράπεζες χρειάζονται κεφαλαιακή επάρκεια 10 δις

ΦΩΤΟ: ΑΡΧΕΙΟΥ

Οι ελληνικές τράπεζες πρέπει να αυξήσουν την κεφαλαιακή τους επάρκεια, λέει το ΔΝΤ. Η χείρα βοηθείας που αναμενόταν από το ΔΝΤ με μια ωραιοποίηση των χαρακτηρισμών στη νέα έκθεση βιωσιμότητας για το ελληνικό χρέος, τελικά δεν θα παρασχεθεί. Σήμερα συνεδριάζει το διοικητικό συμβούλιο του ΔΝΤ ώστε να αποτιμήσει την έκθεση βιωσιμότητας της Ελλάδος, η οποία έχει ήδη υποβληθεί στο Ταμείο. Η έκθεση βιωσιμότητας αναφέρει ότι το ελληνικό χρέος παραμένει μη βιώσιμο. Ουσιαστικά διατηρείται η βασική στρατηγική θέση του ΔΝΤ ως προς το ελληνικό χρέος όπως είχε παρουσιαστεί τον Φεβρουάριο του 2017, ενώ ενδέχεται να εξαλειφθεί ο προσδιορισμός του «εξαιρετικά μη βιώσιμου» και θα διατηρηθεί η φράση «μη βιώσιμο». Παρά τα μέτρα που ενέκρινε η Ευρωζώνη, το ΔΝΤ εκτιμά ότι μέχρι το 2060 το ελληνικό χρέος θα έχει εκτιναχθεί στο 275% του ΑΕΠ, με τις ακαθάριστες χρηματοδοτικές ανάγκες της χώρας την ίδια περίοδο να απορροφούν το 62% του ΑΕΠ, γεγονός που τις καθιστά «εκρηκτικές». Στην ανάλυση βιωσιμότητας θα αναφέρεται ότι οι παρεμβάσεις για το χρέος δεν είναι συνεπείς με τη βιωσιμότητα. Το ΔΝΤ αναμένεται να επιμείνει για μεγαλύτερη ελάφρυνσης του ελληνικού χρέους, ώστε να διατηρηθούν οι χρηματοδοτικές ανάγκες της χώρας εντός του εύρους 15%-20% του ΑΕΠ. Το ΔΝΤ αναμένεται επίσης να επαναλάβει τις πάγιες προτάσεις του, όπως επέκταση της περιόδου χάριτος και αναβολές καταβολής τόκων έως το 2040, επέκταση των ωριμάνσεων των ευρωπαϊκών δανείων έως το 2070 και τη μείωση των επιτοκίων των δανείων του EFSF και του ESM σε επίπεδα χαμηλότερα του 1,5% για περίοδο 30 ετών. Ως προς το ΑΕΠ είναι πιθανό να αναθεωρήσει το ΔΝΤ την προηγούμενη εκτίμηση του για 1% και να αυξήσει στο 1,4% το ΑΕΠ για το 2017 ενώ το πρωτογενές πλεόνασμα το περιορίζει στο 1,5% του ΑΕΠ για το 2018 και μετά, αντί του 3,5% που προβλέπει το ευρωπαϊκό πρόγραμμα. Στο βασικό του σενάριο το ΔΝΤ εκτιμάει ότι το ελληνικό χρέος αναμένεται στο 170% του ΑΕΠ μέχρι το 2020 και στο 164% του ΑΕΠ το 2022, ωστόσο στη συνέχεια θα αυξηθεί, φτάνοντας το 275% του ΑΕΠ μέχρι το 2060. Οι ακαθάριστες χρηματοδοτικές ανάγκες της Ελλάδας θα ξεπεράσουν το 15% του ΑΕΠ το 2024, θα φτάσουν το 33% του ΑΕΠ το 2040 και θα εκτοξευθούν στο 62% του ΑΕΠ μέχρι το 2060.
Κι εδώ πλέον, φτάνουμε στο ζουμί της υπόθεσης. Αυτό είναι ότι οι ελληνικές τράπεζες, για να αντιμετωπίσουν αποτελεσματικά και χωρίς ρίσκα στους ισολογισμούς τους το μεγάλο πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων δανείων, θα πρέπει να αυξήσουν την κεφαλαιακή του επάρκεια. Αν και δεν είναι σαφές αν θα προσδιορίζεται πόσο θα μπορούσαν να αυξηθούν τα κεφαλαιακά αποθέματα των τραπεζών, ωστόσο ορισμένες πηγές αναφέρουν ότι θα απαιτηθούν επιπλέον 5 δις ευρώ. Ήδη τα κεφαλαιακά αποθέματα στις ελληνικές τράπεζες ανέρχονται σε 6-7 δις, οπότε με την νέα αύξηση θα ανέλθουν στα 11-12 δις ευρώ.
Βέβαια, από την άλλη μεριά, όπως γνωρίζουμε πάρα πολύ καλά από μελέτη της Τράπεζας της Ελλάδος:
Τεράστιες είναι οι απώλειες εισοδήματος και περιουσίας για τα νοικοκυριά- η διάμεση αξία
του καθαρού πλούτου των νοικοκυριών κατά τη διάρκεια της κρίσης μειώθηκε κατά 40%- Το 10ο εκατοστημόριο της κατανομής του πλούτου μειώθηκε από 2.011 ευρώ το 2009 σε 588 ευρώ το 2014.
– Ακίνητα: Από τα πάγια περιουσιακά στοιχεία, η διάμεση αξία της ακίνητης περιουσίας συρρικνώθηκε κατά 37%, από 127.795 ευρώ το 2009 σε 80.203 ευρώ το 2014. Πιο συγκεκριμένα, η διάμεση αξία της πρώτης κατοικίας μειώθηκε στη διάρκεια της κρίσης κατά 34%, από 106.340 ευρώ το 2009 σε 69.834 ευρώ το 2014. H αξία της άλλης ακίνητης περιουσίας μειώθηκε κατά 25%
Καταθέσεις: Όσον αφορά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία των νοικοκυριών, η
διάμεση αξία τους μειώθηκε από 4.631 ευρώ το 2009 σε 1.995 ευρώ το 2014.- Eισόδημα: Σε σχέση με το 2009, το 2014 καταγράφεται αισθητή μείωση του εισοδήματος σε όλο το εύρος της κατανομής του εισοδήματος.
– Δανειακές υποχρεώσεις: Σχετικά με τις δανειακές υποχρεώσεις των νοικοκυριών, η έρευνα HFCS το 2014 έδειξε ότι αυτές ήταν μειωμένες σε σχέση με το 2009. Συγκεκριμένα, το 2014 το 27,1% των νοικοκυριών δήλωσε ότι είχε υπόλοιπο από κάποιο τύπο δανείου, ενώ το 2009 το αντίστοιχο ποσοστό ήταν 36,6%.
Κατά τα άλλα, όλα για τις τράπεζες. Πάμε ολοταχώς για 4ο μνημόνιο και για 4η ανακεφαλαιοποίηση τραπεζών. Σκουπίδια τα κόκκινα δάνεια. Ούτε να τα ακούσουν θέλουν τα funds. Επειδή οι τράπεζες τους ξεγέλασαν με την 3η ανακεφαλαιοποίηση.